Det russiske tobakksmarkedet under skyggen av den russisk-ukrainske krigen
Legg igjen en beskjed
Det russiske tobakksmarkedet under skyggen av den russisk-ukrainske krigen
Russland-Ukraina-konflikten har vart i mer enn ett år. Frem til nå har Europa og USA innført mer enn et dusin runder med sanksjoner mot Russland. Alvorlighetsgraden er enestående. I fremtiden er det ikke utelukket at Vesten i fellesskap vil iverksette kraftigere og vidtrekkende sanksjoner. Imidlertid har panikken dette forårsaket markedet bleknet. Så, hva er den nåværende tilstanden til det russiske markedet når det gjelder tobakksindustrien? Hvilke muligheter gir dette til Kinas tobakksindustri?
Russisk tobakksmagnad rammet av sanksjoner
Siden starten av krigen mellom Russland og Ukraina har Europa og USA i økende grad innført sanksjoner mot Russland, som involverer bedrifter og enkeltpersoner i bransjer som militærindustri, romfart, kommunikasjon, finans, økonomi og teknologi. Senere har sanksjoner blitt utvidet til personer involvert i tobakksindustrien. Igor Kesaev er sanksjonert av EU, Storbritannia og USA for å "bistå Russlands invasjon av Ukraina".
Om Igor Kesaev, han er medeier i Mercury Group, den ledende distributøren av tobakksmarkedet i Russland. Mercury Group er også en lokal utvikler og distributør av luksusvarer i Russland. I løpet av den økonomiske vekstperioden på begynnelsen av 2000-tallet hjalp det mange internasjonale merker inn på det russiske markedet. I 2022 ble Kesaev oppført av Forbes som den 35. rikeste personen i Russland og er hovedaksjonær i Va Degtyarev-fabrikken, som produserer maskingevær, antitank- og luftvernvåpen, hvorav noen har blitt brukt på den ukrainske slagmarken. Fra april 2022 er Kesaev også styreleder for Megapolis, et joint venture-handelsselskap under Mercury Group.
Kesaev begynte å jobbe i tobakksindustrien på begynnelsen av 1990-tallet. I følge en 2014-profil av tycoon publisert på Forbes Russia-nettstedet, med Sovjetunionens kollaps, samarbeidet internasjonale tobakksselskaper, ivrige etter å få produktene sine inn på det russiske markedet, med Kesaev. Over tid bygde Kesaev Megapolis, Russlands største tobakksdistributør, ved å skaffe regionale konkurrenter. Innen 2022 betjener Megapolis 160000 forhandlere over hele landet.
I tillegg etablerte Kesaev Megapolis ukrainske filial for å delta i tobakksvirksomheten i Ukraina. Etter styrten av Ukrainas tidligere pro-russiske president Viktor Janukovitsj i 2014 og Russlands overtakelse av Krim, begynte ukrainske tjenestemenn å granske russiske selskaper i alle sektorer av økonomien.
På det tidspunktet kontrollerte Megapolis Ukraine 99 prosent av tobakksdistribusjonsmarkedet i Ukraina, ifølge den ukrainske antimonopolkomiteen. Kiev sanksjonerte Kesaev i 2016 og sa at hans uspesifiserte handlinger truet Ukrainas nasjonale sikkerhet. En senior ukrainsk aktor anklaget senere Kesaev for å støtte «terroristgrupper» ved å levere våpen til den russisk-støttede separatistgruppen.
Dilemma for multinasjonale tobakksselskaper
Ifølge forskning fra International Institute for Management Development sverget mange vestlige selskaper å trekke seg ut av Russland umiddelbart ved begynnelsen av den russisk-ukrainske krigen, men innen utgangen av 2022 har mindre enn 9 prosent av EU og G7 forlatt landets marked. Dette skyldes innføringen av nye reguleringer i Russland, inkludert en bestemmelse om at regjeringen har rett til å fastsette verdsettelsen av utenlandske selskapers eiendeler i Russland, samt utbytte og kontantstrøm til nye eiere, noe som gjør det vanskelig for multinasjonale selskaper å overleve uten å ta et stort økonomisk slag. Trekk deg ut av det russiske markedet.
Når det gjelder tobakksindustrien, har Russland alltid vært et stort marked for tobakksindustrien, med høye røykerater og forbrukere som aksepterer e-sigaretter og oppvarmede tobakksprodukter.
Det nye regelverket innført av den russiske regjeringen har virkelig satt multinasjonale tobakksselskaper i et dilemma. Kort tid etter at krigen mellom de to landene brøt ut, hadde Imperial Brands solgt sin russiske virksomhet til en lokal partner, og tok 463 millioner dollar i overskuddet. Japan Tobacco har suspendert investeringer og ekspansjon i det russiske markedet, men planlegger foreløpig ikke å forlate. British American Tobacco (BAT) kontrollerer nesten en fjerdedel av det russiske markedet. Siden utbruddet av krigen mellom de to landene kunngjorde selskapet at det vil trekke seg fra de russiske og hviterussiske tobakksmarkedene i 2023, og har vært i dyptgående forhandlinger med sine distributører i Russland om salg av virksomheten, men ingen vesentlig fremgang er gjort.
Siden implementeringen av de nye reglene i Russland, har Philip Morris Internationals administrerende direktør Jacek Olczak sagt at han har et ansvar for å gjenvinne aksjonærverdier, og foretrekker å beholde selskapet i Russland i stedet for å selge det på strenge vilkår fra Kreml. Philip Morris Internationals forsøk på å selge sin russiske virksomhet har stoppet opp, med diskusjoner med minst tre «seriøse» potensielle kjøpere som ikke har gått noen vei. Selv om prisantydningen ikke ble avslørt, har Philip Morris International eiendeler i landet til en verdi av 2,5 milliarder dollar, viser selskapets registreringer. I 2022 vil Philip Morris Internationals inntekter være 31,7 milliarder dollar, hvorav 8 prosent vil komme fra det russiske og ukrainske markedet.
På grunn av store endringer i det regulatoriske miljøet i Russland, vurderer Philip Morris International en mer bærekraftig retur til Ukraina og undersøker for tiden alternativer for å gjenoppta produksjonen i Ukraina. Philip Morris International hadde tidligere stoppet produksjonen ved fabrikken i Kharkiv på grunn av sikkerhetsproblemer forårsaket av den pågående krigen. Noen av merkene i Ukraina produseres for tiden av Imperial Brands under ad hoc-ordninger. Men nå jobber Philip Morris International med å bygge sitt eget alternative produksjonsanlegg i Ukraina. Det er to hovedgrunner: Den ene er at Philip Morris International ønsker å produsere sine egne produkter i Ukraina, og den andre er å vise at selskapet er forpliktet til å investere i Ukraina, også under krigen.
Muligheter for kinesiske e-sigarettselskaper
Selv om multinasjonale tobakksselskaper ikke helt har trukket seg fra det russiske markedet, har antallet utenlandske e-sigarettmerker som opererer i Russland gradvis gått ned. Siden den russiske tobakksindustrien er avhengig av støtte og investering av utenlandske merker, har dette ført til stor mangel på produkter i det russiske tobakksmarkedet og kraftig prisoppgang, slik at kinesiske e-sigaretter har mulighet til å vokse i Russland.
Ved utgangen av 2021 er det mer enn 5,000 butikker som selger e-sigaretter i Russland, inkludert mer enn 1100 i Moskva-regionen. Ifølge data fra eiendomsplattformen DNA REALTY vil antallet tobakksbutikker i Russland øke med minst 20 prosent i 2022, og mesteparten av fortjenesten kommer fra salg av e-sigaretter. E-sigaretter har et stort potensial som et alternativ til tobakksmarkedet i Russland, hvor vapere står for 6,8 prosent av alle røykere. Russland er verdens tredje største importør av ENDS etter USA og Europa.
Kina står for 90 prosent av det globale e-sigarettmarkedet. I 2021 vil Kinas eksport til Russland nå 82,5 milliarder rubler. Den kan vokse med 35 prosent i år, og nå 111 milliarder rubler, og det er et stort potensial i fremtiden.
